달바글로벌은 프리미엄 비건 화장품 브랜드로, 2025년 5월 유가증권시장 상장을 앞두고 있습니다.
확정 공모가: 66,300원
청약일: 2025년 5월 9일, 12일, 환불일: 5월 14일, 상장일: 5월 22일
글로벌 매출 70%, 높은 영업이익률, 신흥시장 확대가 투자포인트이나, 중국시장 의존도와 고평가 우려는 리스크입니다.
1. 기업 소개 및 핵심 경쟁력
(1) 회사 개요 및 연혁
달바글로벌은 K뷰티 브랜드 ‘달바(d'Alba)’를 전개하는 기업으로, 특히 트러플 성분을 활용한 고급 기능성 화장품으로 잘 알려져 있습니다. 2016년 설립 이후 빠르게 성장하며, 국내뿐 아니라 일본, 중국, 미국 등 글로벌 시장에서 입지를 넓혀가고 있습니다.
(2) 주요 사업 및 경쟁력
달바글로벌의 주요 제품은 ‘화이트 트러플 미스트 세럼’으로, 국내 뷰티 인플루언서들 사이에서 바이럴 효과를 톡톡히 봤습니다. 트러플 원료를 중심으로 한 기능성 스킨케어에 집중하고 있으며, 고급스러운 이미지와 프리미엄 원료 사용이 주요 차별화 포인트입니다. 다양한 글로벌 유통 채널과 온라인 몰 중심 확장 전략도 강점입니다.
(3) 투자 및 성장 히스토리
- 2018년 CJ올리브영 입점
- 2020년 롯데면세점, 신라면세점 입점
- 2021년 일본 Qoo10·Amazon 입점
- 2023년 미국 전용 브랜드 런칭 및 뷰티 테크 강화
2. 재무 현황 및 성장성
(1) 최근 3개년 요약 재무정보
2021년 매출은 약 427억 원, 2022년 531억 원, 2023년 634억 원으로 매출은 꾸준히 증가했습니다. 다만 2023년 영업이익은 145억 원으로 전년 대비 소폭 감소했습니다.
(2) 공모자금 사용 계획
공모자금은 ▲생산기지 및 물류센터 구축 ▲해외 마케팅 강화 ▲IT 시스템 고도화에 활용되며, 특히 일본·미국 시장 확대를 위한 마케팅 투자가 핵심입니다.
3. 수요예측 결과와 기관 의무보유확약
수요예측 경쟁률은 1,140대 1이며, 기관 배정 물량 중 24.24%가 의무보유확약으로 나타났습니다. 이는 최근 공모주 중에서도 양호한 수준으로, 중장기 수급 안정성에 긍정적으로 작용할 수 있습니다.
4. 공모주 청약 필수정보
(1) 청약·상장 주요 일정
- 청약일: 2025년 5월 9일, 12일
- 납입 및 환불일: 5월 14일
- 상장일: 5월 22일
- 주관사: 미래에셋증권 (단독)
- 공모가: 66,300원
- 최소 청약: 10주(331,500원)
5. 청약 절차 및 배정 전략(균등·비례)
(1) 청약 기본 정보
청약은 미래에셋증권을 통해 진행되며, 증거금률은 50%입니다. 최소 청약은 10주 (331,500원) 단위이며, 청약 경쟁률에 따라 균등·비례배정이 달라질 수 있습니다.
(2) 균등·비례배정 전략 및 예상
*균등배정은 최소 청약(10주)만 하면 해당됨(미래에셋증권).
| 구분 | 청약 주수 | 청약 금액 | 예상 배정 주수 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 균등배정 | 10주 | 331,500원 | 0.4주(추첨) | 예상치 (5. 12. 오후 3시경 변동 가능) |
| 비례배정 | 1,600 주 | 5,304만 원 | 1주 | 예상치 (5. 12. 오후 3시경 변동 가능) |
| 비례배정 | 3,800 주 | 12,597만 원 | 2주 | 예상치 (5. 12. 오후 3시경 변동 가능) |
| 비례배정 | 6,000 주 | 19,890만 원 | 3주 | 예상치 (5. 12. 오후 3시경 변동 가능) |
| 비례배정 | 8,000주 | 26,520만 원 | 4주 | 예상치 (5. 12. 오후 3시경 변동 가능) |
* 5. 12. 오후 3시경 변경.
*5. 12. 오후 3:08 변경(최종)
- 소액 투자자: 10주 청약 시 균등배정 0.4주(추첨 대상) 기대
- 대량 투자자: 분산투자 권장
- 배정 결과 확인: 2025.5.14(수) 미래에셋증권 앱에서 확인 가능(빠르면 5월 13일 오후)
*5월 8-9일 공모 예정인 바이오비쥬 청약 글을 참조하여 청약하세요.
6. 상장일 주가 전망 및 매도 전략
(1) 상장일 가격 제한폭
- 하단: 39,800원 (60%)
- 공모가: 66,300원 (100%)
- 상장일 상한가: 265,200원(400%)
(2) 매도 전략
상장 당일 단기 고점을 노릴 경우, 시초가 기준 1.7~1.8배 이상 구간에서 분할매도 권장됩니다. 실적 확인 후 중기 보유 전략도 고려할 수 있습니다.
*공모주 청약 꿀팁 총정리 글 보러가기를 클릭하여 숙지하여, 놓치는 것이 없는지 점검하세요.
7. 투자 포인트 및 리스크
(1) 투자포인트
- K뷰티 시장 프리미엄 포지셔닝
- 일본 Qoo10·미국 시장 실적 성장
- 기관 수요예측 흥행으로 수급 안정 기대
(2) 유의점 및 리스크
- 2023년 영업이익 소폭 감소
- 화장품 업종 내 경쟁 심화
- 채널 집중도에 따른 실적 변동 리스크
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본 글은 2025년 5월 5일 기준, 바이오비쥬 투자설명서 및 공식 자료, 주요 언론 보도(이데일리, 매일경제, 연합뉴스 등)에 기반해 작성되었습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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