삼양컴텍 공모주: 균등·비례 배정 청약전략
삼양컴텍은 50년 전통, 첨단 복합소재 기반의 방탄 솔루션을 보유한 방산 섹터 대표 공모주입니다.
공모가 7,700원, 수요예측 경쟁률 565:1, 예상 균등배정 4주
상장일 유통가능물량 24.98%(793억 원), 의무보유 확약 48.37%라는 드문 수급 구조와
초저평가, 튼튼한 매출·이익 성장, 단독 방산 테마의 보수·실전 청약 전략을 함께 정리합니다. 놓치면 안 될 공모주입니다.
1. 기업 소개 및 핵심 경쟁력
(1) 회사 개요 및 연혁
삼양컴텍은 1970년대 설립되어 50년 넘게 무기체계 부품을 생산·판매해 온 대한민국 대표 방산기업입니다. 주요 사업은 특수 장갑, 방탄 키트, 전술 차량 및 항공기용 복합 방탄 소재를 공급하는 것이며, 국내 주요 방산업체와 국가기관에 직접 솔루션을 납품하며 신뢰와 실적을 꾸준히 쌓아왔습니다. 수리온·아파치·헬기 등 군 주요 장비와 전차 장갑의 특수복합소재 등 고난도 영역에서 독보적 기술과 신뢰성으로 대한민국 방위산업을 이끌어왔습니다.
(2) 주요 사업 및 경쟁력
삼양컴텍의 강점은 자체 개발 복합소재·첨단 공법을 통해 세계 최고 수준의 방탄·방어 솔루션을 설계/납품한다는 점입니다. 이 회사는 저중량 고성능 첨단소재 솔루션을 보유해, 차량·항공기 방어력 향상은 물론 민/군 복합 분야까지도 아우르는 강점을 지녔습니다. 특히, 수리온, 아파치, 전차 외에도 자동차용 방탄 키트까지 영역을 확장하고, 해외로는 튀르키예, 유럽, 중동으로 수출까지 적극 넓히고 있는 ‘글로벌 K-방산’ 기업으로 주목받고 있습니다. R&D 인프라도 탄탄, 국내 헬기 등장부터 50년간 방산 1세대 업력을 자랑합니다.
(3) 투자 및 성장 히스토리
최근 2023년에는 방산부문 수출 확대로 매출·수익성이 크게 개선되었고, 독보적 기술력과 생산 인프라를 기반으로 대규모 신규 수주·글로벌 시장 진출 등 중장기 성장 스토리가 본격화됐습니다. 세계 최대급 생산능력을 갖춘 공장, 방산 R&D, 품질인증까지 사업영역을 넓히며 글로벌 방산 호황의 대표 종목으로 도약하고 있습니다.
2. 재무 현황 및 성장성
(1) 최근 3개년 요약 재무정보
- 최근 3년간 매출액은 가파르게 성장하며 2023년 수출 효자주로 자리매김
- 2024년 상반기 매출/이익도 직전 연도와 유사한 강세 유지, 영업이익·순이익 모두 대폭 개선
(2) 공모자금 사용 계획
- 방산 신제품 연구개발(R&D), 생산설비 확장, 새로운 글로벌 수주 대응력 향상에 투자
- 기술 고도화, 신규 복합 소재·공정 개발 및 해외 마케팅(유럽·중동 수출) 강화
3. 공모주 청약 필수정보
(1) 청약·상장 주요 일정
| 구분 | 일정 |
|---|---|
| 청약일 | 2025.08.05~08.06 |
| 환불일 | 2025.08.08 |
| 상장예정일 | 2025.08.18(월) |
| 주관사 | 신한투자증권, NH투자증권(청약일 계좌 개설 즉시 청약 가능) |
우리사주조합 52만2,000주, 일반청약 362만5,000주, 기관 1,035만3,000주로 총 공모규모 1,116억 원, 구주매출 31% 포함 대형급 IPO입니다.
* 2025. 8. 1. 증시 전체가 폭락한 상황이 발생했습니다. 주식시장을 억누르는 주식관련 정책의 재고가 필요합니다. 특히 대주주 양도소득세 기준을 "50억 원"에서 "10억 원"으로 하향하는 정책은 종합지수 5,000포인트 정책과 상반되며, 투자자들에게 큰 실망감을 일으키고 있습니다. 이 정책 철회를 위한 국회청원이 이뤄지고 있습니다: "대주주 양도소득세 하향 반대를 위한 국회 청원 바로가기"
4. 청약 절차 및 배정 전략(균등·비례)
(1) 청약 기본 정보
- 최소 청약 단위: 50주(192,500원 필요)
- 공모가: 7,700원(희망밴드 최상단 확정)
- 청약 주관사: 신한투자증권, NH투자증권
- 청약 수수료: 각 2,000원
- 청약 한도: 신한 4억 6,200만 원, NH 4억 6,200만 원(일반 등급 기준, 신한이 한도 넉넉)
- 청약 마감 시간: 16시
(2) 균등·비례배정 전략 및 예상
| 구분 | 청약 주수 | 청약 금액 | 예상 배정 주수 |
비고 |
| 균등배정 | 50주 | 192,500 원 | 4주 | |
| 비례배정 | 000주 | 000만 원 | 1주 | |
| 비례배정 | 000주 | 000만 원 | 2주 | |
| 비례배정 | 000주 | 000만 원 | 3주 | |
| 비례배정 | 000주 | 000만 원 | 4주 | |
| 비례배정 | 000주 | 000만 원 | 5주 | |
| 비례배정 | 000주 | 000만 원 | 6주 | |
| 비례배정 | 000주 | 000만 원 | 7주 |
*8월 5일 08:30 배정 예상치 게시//
*8월 6일 12시, 15시경 예상치 수정 예정:
*위와 같이 청약하면, 예상 배정 주수와 같이 배정받을 가능성이 매우 높습니다.
- 소액 투자자: 50주 청약 시 균등 4주 배정 예상
- 배정 결과 확인: 2025.8.8. 청약한 증권사 앱에서 확인 가능(빠르면 8월 7일 오후)
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5. 수요예측 결과와 기관 의무보유확약률
- 수요예측 경쟁률: 565:1(기관 2,486곳 참여, 최상단 이상 몰림)
- 의무보유확약률: 48.37%(코스닥 평균 대비 2~3배, 상장 초 단기매물 대폭 제한 효과)
- 유통가능물량: 의무확약 반영 시 24.98%(793억 원), 벤처금융 구주매출은 6개월간 매도 제한으로 추가 오버행 우려 적음
- 구주매출 31%는 최대주주 등 엑시트 물량
6. 상장일 주가 전망 및 매도 전략
(1) 상장일 가격 제한폭
| 구분 | 가격 | 비율 |
|---|---|---|
| 상한가 | 30,800원 | +300% |
| 공모가 | 7,700원 | 기준 |
| 하한가 | 4,620원 | -40% |
상장일 시초가는 4,620~30,800원 사이에서 결정됩니다.
(2) 매도 전략
- 급등 시(15,400~30,800원): 50% 즉시 매도, 30%는 22,000~25,000원, 잔여 20%는 28,000원 이상 분할매도
- 보합 시(7,700~15,400원): 30% 매도, 40% 12,000원 지정가, 30%는 관망(추가 수급 체크)
- 하락 시(7,700원 이하): 5,700원 손절가 (공모가 대비 -25% 구간), 빠른 대응 필요
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7. 투자 포인트 및 리스크
(1) 투자포인트
- K-방산 대표주, 50년 업력·글로벌 네트워크, 고성장 산업군 프리미엄 : 적극 청약 추천
- 확약률의 대폭 상승과 초저유통(24.98%), 단기 급등 수급 기대
- 전차, 헬기, 전술차량 등 고부가가치 복합소재 시장 확대 수혜
- PER·공모가 모두 낮은 평가, 단기·중장기 모두 강점 부각
(2) 유의점 및 리스크
- 31% 구주매출(최대주주 엑시트분) 포함, 향후 장기 오버행 체크
- 방산 호황 피크아웃 및 단기 기관코스닥 프리미엄 이탈 시 변동성 확대 가능
- 외부 경쟁사(UTI 등) 단기 급락 후 공모시장 수급 악화 경계
급상승하는 한화오션, HD현대중공업 등 조선주 종목 전망 글 보러가기
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