세미파이브 상장일 주가 전망: 매도전략, 목표주가, 유통물량
- 세미파이브는 전용(커스텀) 반도체 개발을 위한 설계 엔지니어링 서비스를 제공하는 팹리스·디자인하우스 성격의 기업으로, 빅테크 맞춤형 반도체 수요 증가의 수혜를 기대할 수 있음.
- 상장일 유통가능 물량은 28.49%(960만 주, 약 2,305억 원)으로, 적지 않은 물량이지만 비교적 견조한 의무보유 확약 비율이 일부 부담을 완화.
- 청약에서 총 15.67조 원의 증거금이 몰리고, 비례 1주당 약 2,321만 원이 요구될 정도로 경쟁이 치열했던 공모.
- 반도체·디자인하우스 섹터 강세, 삼성전자 및 가온칩스·에이디테크놀로지 급등 분위기를 고려해 상장일 1차 목표가는 47,000원으로 설정.
📈 주식 기본 정보
- 상장일: 2025년 12월 29일
- 공모가: 24,000원
- 목표주가: 47,000원(공모가 대비 약 90% 상승 구간)
- 주관사: 삼성증권
- 상장일 유통가능 물량: 28.49%(960만 주, 약 2,305억 원)
1. 세미파이브의 증권발행실적보고서 요약
(1) 사업 모델·서비스 구조
- 세미파이브는 고객 맞춤형(전용) 반도체 개발을 위한 토탈 설계 엔지니어링 서비스를 제공하는 기업으로, 반도체 영역의 디자인하우스 + 플랫폼 역할을 수행.
- 설계부터 양산 단계까지를 통합 지원하는 End to End 서비스 구조로, 고객사는 복잡한 설계·검증·생산 과정을 일괄 아웃소싱할 수 있음.
- 반도체 내 특정 기능을 담당하는 IP 사업과 주문형 반도체(ASIC) 전 과정 서비스가 핵심 수익원.
(2) 기술·플랫폼 경쟁력
- 설계 플랫폼을 활용해 개발 비용·기간을 줄이고, 설계 오류 및 리스크를 최소화.
- 표준화된 플랫폼 위에 고객 맞춤 설계를 얹는 구조로, 반복 프로젝트가 누적될수록 생산성과 마진 개선 여지가 큼.
- 빅테크 중심의 고효율 반도체 수요 확대 속에, 플랫폼 기반 모델 특성이 진입장벽·수익성 측면에서 강점을 제공.
(3) 주요 고객사·경쟁사 포지셔닝
- 주요 고객사는 삼성전자이며, 다양한 IT·반도체 고객사와 거래 중.
- 비교 기업으로는 가온칩스, 에이디테크놀로지가 대표적.
- 이번 상장을 통해 국내 디자인하우스 중 가장 높은 시가총액(8,920억 원)으로 등극.
(4) 실적과 공모가 밸류 평가
- 매출은 매년 빠르게 성장 중이나, 아직은 적자를 기록 중.
- 적자 폭은 점진적으로 축소 중이며, 플랫폼 사업 확장으로 수익 전환 가능성 존재.
- 공모가 산정 시 해외 반도체 설계 기업 비교로 PER이 높게 반영되어 현재 실적 기준에선 부담 요인.
2. 청약 및 배정 현황
(1) 투자자별 배정 구조
| 구분 | 배정 주식 수 | 비고 |
|---|---|---|
| 우리사주조합 | 0주 | 배정 없음 |
| 기관 투자자 | 405만 주 | 의무보유 확약 포함 |
| 일반 투자자 | 135만 주 | 균등·비례 합산 물량 |
| 균등 배정 | 67만5,000주 | 일반 배정의 절반 |
| 비례 배정 | 67만5,000주 | 비례 경쟁률 매우 치열 |
(2) 청약 경쟁률·증거금
- 청약 건수: 총 448,632건.
- 균등 기준: 기본 1주는 확률 50%로 배정, 최대 2주 가능.
- 총 증거금: 15.67조 원 유입, 비례 1주당 2,321만 원 필요.
체감 포인트: 2천만 원 이상의 고액 증거금이 필요했던 만큼, 시장의 기대감이 매우 높았던 청약이었다는 점에서 상장일 수급 탄력은 높을 가능성이 큼.
3. 의무보유 확약, 유통가능 물량, 실적
(1) 의무보유 확약 비율
- 최초 43.93% → 최종 70.5%로 상승.
- 국내 기관의 확약률은 97%, 해외 기관은 3% 수준.
- 국내 중심의 확약 구조로, 단기 매도 압력은 완화될 전망.
(2) 상장일 유통가능 물량·금액
- 유통 가능 비율: 28.49%
- 유통 가능 주식 수: 960만 주
- 유통 금액(공모가 기준): 약 2,305억 원
- 물량은 다소 부담되지만, 반도체 섹터 강세 시 단기 소화 가능성이 충분함.
(3) 파킹통장 대비 손익 기준
- 공모가 대비 3,873원 이상 상승 시 파킹통장 이자보다 유리.
- 28,000원 수준은 ‘최소 기대 수익 구간’으로 판단 가능.
증거금 15.7조 몰린 세미파이브, 연말 IPO 시장 '대미' 장식할까 - 뉴스톱
글로벌 커스텀 반도체(ASIC) 디자인 하우스 기업 세미파이브가 일반 투자자 대상 공모주 청약에서 올해 코스닥 상장 종목 중 최대 증거금 기록을 세우며 화려한 데
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4. 매도 전략, 주가 전망
매도전략에 관하여 더 자세한 전략은 유튜브에 동영상을 게시하였으니 참고하세요.
(1) 상장일 가격 제한폭 및 손익분기점
| 구분 | 주가 |
|---|---|
| 상한가 | 96,000원 |
| 공모가 | 24,000원 |
| 하한가 | 14,400원 |
주관사: 삼성증권
- 파킹통장 기준 손익분기점: 공모가 대비 5,453원 이상 상승 필요 → 약 13,053원 이상부터 예금 대비 우위 수익 구간.
- 전략상 실무 기준: 13,000원 이상 구간, “예금 대신 공모주 선택”의 최소 만족 가격대로 인식.
(2) 섹터 분위기·시장 모멘텀
- 삼성전자가 고점을 돌파하며 반도체 섹터 심리를 강하게 견인.
- 가온칩스 14% 상승, 에이디테크놀로지 상한가 근접 등 동종 업종 호조.
- 세미파이브는 이 흐름 속에 ‘섹터 기대치의 총합’을 받는 위치에서 상장.
(3) 상장일 매도 전략 ==> 실시간 매도 타이밍 제시
(가) 청약했던 증권사 앱을 켜서 계좌에 입고된 "세미파이브" 종목을 선택하여 매도할 준비
(나) 매도전략 제시: 목표가 47,000원
상장일(12월 29일) 오전 8시 50분 ~ 9시 30분까지 상황에 따른 매도 전략을 아래와 같이 실시간 제시할 예정(***새로고침을 해야 실시간 변경 상황이 반영됩니다. 또는 나갔다가 들어오기)
- 분할 매도로 대응하시기 바랍니다.
- 9:00부터 거래가 시작됩니다.
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*초보자 FAQ: 실전 Q&A*
- Q1. 세미파이브는 어떤 회사인가요?
세미파이브는 전용(커스텀) 반도체 개발을 위한 ‘디자인하우스’ 기업으로, 설계부터 생산까지 전 과정(End-to-End)을 지원합니다. 특히 IP 기술 기반의 설계 플랫폼을 활용해 시간·비용을 줄이고, 오류 리스크를 최소화한 효율적인 반도체 설계 서비스를 제공합니다. - Q2. 주요 고객사와 경쟁사는 어디인가요?
주 고객사는 삼성전자이며, 주요 비교 기업으로는 가온칩스와 에이디테크놀로지가 있습니다. 이번 상장으로 세미파이브는 국내 디자인하우스 중에서 가장 높은 시가총액 기준의 상장 기업이 됩니다. - Q3. 공모가는 적정한 수준인가요?
해외 디자인하우스 기업을 비교기업으로 삼아 산정된 추정 순이익 기반 공모가이기 때문에, 현재 실적 기준으로는 다소 높게 형성된 편입니다. 하지만 반도체 설계 시장의 성장성과 플랫폼 기반 구조를 감안하면 프리미엄이 일부 정당화됩니다. - Q4. 유통가능 물량과 기관 확약 수준은 어떤가요?
상장일 유통가능 물량은 28.49%(960만 주)이며, 의무보유 확약률은 70.5% 수준입니다. 특히 국내 기관의 확약률이 97%에 달해, 상장 직후 기관 매도 압력은 비교적 제한될 가능성이 높습니다. - Q5. 상장일 매도 전략은 어떻게 세우는 게 좋나요?
공모가 대비 20~50% 상승 구간에서는 일부 분할 매도, 47,000원 구간 도달 시에는 대부분의 물량을 정리하는 전략이 현실적입니다. 단, 반도체 섹터 수급이 매우 강한 경우에는 일부 물량을 보유하여 50,000원 이상 구간까지 추가 상승을 노리는 것도 가능합니다. - Q6. 상장 초반에 주가가 약세면 어떻게 해야 하나요?
공모가 24,000원 근처에서 출발해 약세 흐름을 보이면 쉽게 손절하기보다, 파킹통장 기준 손익분기점(약 28,000원)에 도달할 때까지의 단기 반등을 관찰하는 게 좋습니다. 다만 시장 전체가 약세로 전환된다면 공모가 대비 -10%~-15% 구간에서 손절선을 명확히 설정해야 합니다. - Q7. 반도체 섹터 강세가 계속될까요?
상장 직전 삼성전자·가온칩스·에이디테크놀로지의 동반 상승세 덕분에 단기 수급은 매우 긍정적입니다. 다만, 개인 자금 유입이 둔화되면 변동성이 커질 수 있으므로 상장 이후에도 거래대금·체결 강도 추이를 지속 점검해야 합니다. - Q8. 초보 투자자의 기본 대응 원칙은?
상장일 오전 호가창 변동성에 휘둘리기보다 두 구간(1차: 28,000원 안팎, 2차: 47,000원 목표가)을 기준으로 계획된 분할 매도를 실행하는 것이 좋습니다. 급등 시 추격매수는 피하고, 공모가 하회 시에는 손절선을 사전에 정한 후 일관되게 유지하는 것이 바람직합니다.
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