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요약
아우토크립트는 차량·교통·인프라 통신 보안 분야의 자율주행 보안 솔루션 기업입니다.
공모가 22,000원, 기관 경쟁률 999:1, 예상 균등배정 0.8주(추첨)로
2025년 7월 15일 코스닥에 상장합니다.
2025년 8월 국내 신차 보안 의무화, 글로벌 유일 차량 형식승인 인증 등 시장 독점적 지위가 강점이나,
낮은 의무보유확약률(5.28%)과 상장일 유통가능물량 35.3%로 단기 오버행 리스크가 존재합니다.
3개월 환매청구권이 부여되어 하방 리스크 제한 효과도 있습니다.
아우토크립트는 차량·교통·인프라 통신 보안 분야의 자율주행 보안 솔루션 기업입니다.
공모가 22,000원, 기관 경쟁률 999:1, 예상 균등배정 0.8주(추첨)로
2025년 7월 15일 코스닥에 상장합니다.
2025년 8월 국내 신차 보안 의무화, 글로벌 유일 차량 형식승인 인증 등 시장 독점적 지위가 강점이나,
낮은 의무보유확약률(5.28%)과 상장일 유통가능물량 35.3%로 단기 오버행 리스크가 존재합니다.
3개월 환매청구권이 부여되어 하방 리스크 제한 효과도 있습니다.
1. 기업 소개 및 핵심 경쟁력
(1) 회사 개요 및 연혁
- 2007년 설립, 2019년 펜타시큐리티에서 분사
- 차량·교통·인프라 통신 보안, 자율주행 보안 솔루션 전문기업
- 21개 글로벌 완성차 제조사와 협업, 국내 171개사 고객사 확보
(2) 주요 사업 및 경쟁력
- 차량 내외부 전자제어기(ECU) 보호 보안 솔루션
- AutoCrypt V2X, AutoCrypt PnC, AutoCrypt IVS 등 독자적 제품군
- 아시아 유일 차량 형식승인 인증(TS) 업체, 글로벌 인증 역량 보유
- 2025년 8월 국내 신차종 보안 의무화 수혜
(3) 투자 및 성장 히스토리
- 2023년 시리즈B 325억 원 투자 유치, 누적 500억 원 이상
- 일본 히타치솔루션즈 등 해외 파트너십 확대, 글로벌 진출 본격화
- 로열티 기반 매출 구조, 2024년부터 16건 양산 개발 프로젝트 로열티 전환
2. 재무 현황 및 성장성
(1) 최근 3개년 요약 재무정보
- 2024년 매출 230억 원(전년 대비 증가)
- 2024년 영업이익 -171억 원(적자, 기술특례 상장)
- 로열티 매출 비중 확대, 고마진 구조로 전환 중
(2) 공모자금 사용 계획
- 글로벌 고객 파이프라인 확대
- TS 인증 자격 추가 취득 및 기술 고도화
- 연구개발(R&D) 및 핵심 인재 확보
3. 공모주 청약 필수정보
(1) 청약·상장 주요 일정
| 구분 | 일정 |
|---|---|
| 청약일 | 2025.07.03~04. |
| 환불일 | 2025.07.08. |
| 상장일 | 2025.07.15. |
| 주관사 | 대신증권 |
청약은 대신증권에서만 가능하며, 청약일 계좌 개설자도 참여할 수 있습니다.
4. 청약 절차 및 배정 전략(균등·비례)
(1) 청약 기본 정보
- 공모가: 22,000원
- 최소 청약 수량: 20주(22만 원 필요)
- 증거금률: 50%(22만 원)
- 수수료: 2,000원
- 주관 증권사: 대신증권
(2) 균등·비례배정 전략 및 예상
- 총 공모주식수: 1,400,000주(신주 100%)
- 일반 청약자 배정: 350,000주(25%)
- 예상 균등배정: 0.8주/인(참여자 43만 건 기준, 추첨)
- 예상 비례 경쟁률: 2,597:1(1주당 약 2,857만 원 증거금 필요)
- 전략: - 소액 투자자는 균등배정 위주 - 대규모 증거금 투입 시에만 비례배정 실익
- 주관사 청약한도: 일반(100%): 2,9000주(6,815만 원)// 온라인 우대(200%): 58,000주(1억3,630만 원), 우대(300%): 87,000주(2억445만 원)
- 청약시간: 08 - 16:00
- 청약 마감: 대신증권 6월 26일 16시
- 주관 증권사: 대신증권(청약일 개설된 비대면 계좌로 청약 가능)
(2) 균등·비례배정 전략 및 예상
| 구분 | 청약 주수 | 청약 금액 | 예상 배정 주수 | 비고 |
| 균등배정 | 20주 | 22만 원 | 0.8주 | 7월 3일 09시경 예상치 기재 예정 |
| 비례배정 | 000주 | 00만 원 | 1주 | 이하 같음 |
| 비례배정 | 000주 | 00만 원 | 2주 | |
| 비례배정 | 000주 | 00만 원 | 3주 | |
| 비례배정 | 000주 | 00만 원 | 4주 | |
| 비례배정 | 000주 | 00만 원 | 5주 | |
| 비례배정 | 000주 | 00만 원 | 6주 | |
| 비례배정 | 000주 | 00만 원 | 7주 | |
| 비례배정 | 000주 | 00만 원 | 8주 | |
| 비례배정 | 000주 | 00만 원 | 9주 | |
| 비례배정 | 000주 | 00만 원 | 10주 |
*7월 3일 09시경에 배정 예상치 게시
*7월 4일 12시, 15시경 예상치 수정 예정:
- 소액 투자자: 20주 청약 시 균등배정 0.8주 예상(80% 확률로 1주 배정)
- 배정 결과 확인: 2025.7.8(화) 대신증권 앱에서 확인 가능(또는 7월 7일 오후)
*상장일 매도전략은 별도의 글을 게시할 예정입니다. "구독"을 클릭하시면, 매도전략 글을 놓치지 않게 됩니다.
*수익 높은 "두산 주가 전망: 전자BG CCL 성장, 실적 모멘텀, 투자 총정리" 글 보러가기
5. 수요예측 결과와 기관 의무보유확약률
- 수요예측 경쟁률: 999:1(2,403개 기관 참여)
- 공모가: 22,000원(희망밴드 상단 확정)
- 의무보유확약률: 5.28%(낮은 수준, 단기 오버행 우려)
- 유통가능물량: 35.32%(약 744억 원, 상장 직후 매도 가능)
- 구주매출 없음, 신주 100% 모집
6. 상장일 주가 전망 및 매도 전략
(1) 상장일 가격 제한폭
| 구분 | 가격 | 비율 |
|---|---|---|
| 상한가 | 88,000원 | +300% |
| 공모가 | 22,000원 | 기준 |
| 하한가 | 13,200원 | -40% |
상장일 시초가는 13,200~88,000원 범위에서 결정됩니다.
3개월 환매청구권이 부여되어, 하락 시 손실이 10% 이내로 제한될 수 있습니다.
(2) 매도 전략
- 급등 시(33,000원 이상): 50% 즉시 매도 → 30% 40,000원 이상 지정가 → 잔여 20% 50,000원 이상 분할매도
- 보합 시(22,000~33,000원): 30% 매도 → 40% 28,000원 지정가 → 잔여 30% 관망
- 하락 시(22,000원 이하): 19,800원(공모가 -10%) 환매청구권 행사, 18,000원 이탈 시 전량 매도
상장일 유통가능물량이 35%로 무난하지만, 의무보유확약률이 낮아 단기 매도 압력에 유의해야 하며 환매청구권으로 하방 리스크가 제한됩니다.
7. 투자 포인트 및 리스크
(1) 투자포인트
- 국내외 차량 보안 의무화 수혜, 시장 독점적 지위
- 글로벌 완성차 21개사와 협업, 아시아 유일 TS 인증 자격
- 로열티 기반 고마진 매출 구조 전환
- 3개월 환매청구권 부여로 하방 리스크 제한
(2) 유의점 및 리스크
- 의무보유확약률 5.28%로 단기 오버행(매도압력) 리스크
- 상장일 유통가능물량 35%로 단기 변동성 가능성
- 2024년 영업적자, 실적 개선 필요
- 자율주행 시장 개화 전까지 실적 불확실성
*현재 주도주 현대건설 투자전략 글 보러가기
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